產(chǎn)品說明

人民幣債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)是指以債券為權(quán)利質(zhì)押所進(jìn)行的短期人民幣資金融通交易，交易金額以相應(yīng)質(zhì)押債券一定的折算比率計(jì)算。正回購方將債券出質(zhì)給逆回購融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來某一指定日期由正回購方按約定回購利率計(jì)算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質(zhì)債券的融資行為。在債券回購交易中融入資金、出質(zhì)債券的一方稱正回購，融出資金、享有債券質(zhì)權(quán)的一方稱逆回購方。

產(chǎn)品特點(diǎn)

1.提高客戶資產(chǎn)的流動(dòng)性；

2.有效降低客戶的融資成本。

適用客戶

1.具有獨(dú)立法人資格的金融機(jī)構(gòu)或企事業(yè)單位；

2.在國債公司開立有債券賬戶；

3.有短期融資需求。

期限

1天---365天內(nèi)的任意期限，回購期間不得提前終止交易合同。

辦理流程

一、自營質(zhì)押式回購

（一）自營質(zhì)押式逆回購

1.客戶提出質(zhì)押式回購交易需求，商談回購金額、利率、期限等要素；

2.通過全國銀行間市場本幣交易系統(tǒng)完成逆回購交易；

3.清算部門根據(jù)前臺交易完成債券質(zhì)押結(jié)算；

4.債券質(zhì)押成功后清算部門劃撥資金；

5.清算部門到期收取回購本息并解除債券質(zhì)押。

（二）自營質(zhì)押式正回購

1.我行向交易對手商談回購金額、利率、期限等要素；

2.通過全國銀行間市場本幣交易系統(tǒng)完成正回購交易；

3.清算部門根據(jù)前臺交易完成債券質(zhì)押結(jié)算；

4.債券質(zhì)押成功后清算部門查收回購資金；

5.清算部門到期歸還回購本息并督促交易對手解除債券質(zhì)押。

二、代理質(zhì)押式回購

(一)代理質(zhì)押式逆回購

1.乙類客戶

①我行根據(jù)報(bào)價(jià)與客戶商談回購金額、利率、期限等要素；

②通過全國銀行間市場本幣交易系統(tǒng)完成交易；

③根據(jù)前臺交易完成債券質(zhì)押結(jié)算；

④到期日我行到期收取回購本息并解除債券質(zhì)押。

2.丙類客戶（含非金融機(jī)構(gòu)）

①客戶通過我行在中央國債登記公司開立債券結(jié)算丙類賬戶；

②我行根據(jù)報(bào)價(jià)與客戶商談回購金額、利率、期限等要素；

③填制回購交易合同或通過路透結(jié)算代理系統(tǒng)完成交易；

④根據(jù)回購合同代理客戶完成我行債券結(jié)算手續(xù)；

⑤客戶簽章后的合同傳真交易中心由交易中心（上海）簽章；

⑥交易中心（上海）注明代理分行及代理手續(xù)費(fèi)后傳真分行回購合同；

⑦劃撥資金；

⑧到期日我行收回回購本息并解除債券質(zhì)押。

(二)代理質(zhì)押式正加購

1.乙類客戶 

①我行根據(jù)報(bào)價(jià)與客戶商談回購金額、利率、期限等要素；

②通過全國銀行間市場本幣交易系統(tǒng)完成交易；

③根據(jù)前臺交易完成債券質(zhì)押結(jié)算；

④到期日我行歸還回購本息并督促交易對手解除債券質(zhì)押。

2.丙類客戶（含非金融機(jī)構(gòu)）

①客戶通過我行在中央國債登記公司開立債券結(jié)算丙類賬戶；

②我行根據(jù)報(bào)價(jià)與客戶商談回購金額、利率、期限等要素；

③填制回購交易合同或通過路透結(jié)算代理系統(tǒng)完成交易；

④根據(jù)回購合同代理客戶完成債券質(zhì)押結(jié)算手續(xù)；

⑤根據(jù)回購合同代理客戶完成我行債券結(jié)算手續(xù)；

⑥到期日我行歸還回購本息并代理交易對手解除債券質(zhì)押。